在美英聯(lián)手連續(xù)對(duì)也門(mén)發(fā)動(dòng)大規(guī)模襲擊后,紅海地區(qū)的局勢(shì)不但沒(méi)有降溫,反而急劇升溫。市場(chǎng)觀察人士指出,航運(yùn)公司可能會(huì)進(jìn)一步延長(zhǎng)繞開(kāi)紅海航線的決策,這將導(dǎo)致航運(yùn)成本飆升。倘若紅海貿(mào)易航線中斷延續(xù),可能導(dǎo)致全球通脹復(fù)燃。紅海危機(jī)引發(fā)了全球運(yùn)費(fèi)連鎖反應(yīng),除了亞洲至歐洲地中海的運(yùn)價(jià)飆升,亞洲至美國(guó)的貨運(yùn)成本也大幅上漲。標(biāo)普全球市場(chǎng)情報(bào)指出,集裝箱船被迫繞行非洲好望角,導(dǎo)致運(yùn)價(jià)連鎖反應(yīng)。蘇伊士運(yùn)河作為歐洲與亞洲間的重要貿(mào)易通道,自以色列與哈馬斯去年10月爆發(fā)沖突以來(lái),北亞至歐洲的40尺集裝箱運(yùn)價(jià)飆漲了600%,達(dá)到了6000美元。同時(shí),北亞至美東的40尺柜運(yùn)費(fèi)自去年10月初以來(lái)已暴漲137%,至5100美元,而北亞至美西的運(yùn)費(fèi)也大幅上漲了131%,至3700美元。摩根大通警告稱(chēng),如果全球運(yùn)輸成本繼續(xù)上漲,將導(dǎo)致商品價(jià)格走高,未來(lái)幾個(gè)月的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)可能增加。這可能使美央行在打擊通脹方面的進(jìn)展在未來(lái)幾個(gè)月陷入停滯,從而削弱美聯(lián)儲(chǔ)在3月開(kāi)始降息的市場(chǎng)預(yù)期。
運(yùn)價(jià)7連漲,美線大賺,歐線轉(zhuǎn)盈
紅海危機(jī)加劇,歐美運(yùn)價(jià)瘋狂上漲。根據(jù)最新一期上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)SCFI的數(shù)據(jù),美線運(yùn)價(jià)飆漲超過(guò)40%,歐洲線大漲超過(guò)10%,推動(dòng)SCFI指數(shù)連續(xù)七周上漲,一舉突破2200點(diǎn)大關(guān)。自2023年12月以來(lái),紅海地區(qū)的漲價(jià)效應(yīng)導(dǎo)致歐洲線運(yùn)價(jià)飆漲超過(guò)2.6倍,美國(guó)線運(yùn)價(jià)飆漲1.4倍。最新一期德路里世界集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)WCI顯示,上海至北歐航線運(yùn)價(jià)進(jìn)一步上漲23%至4406美元/FEU,自12月21日以來(lái)上漲164%,而從上海至地中海的現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)上漲25%至5213美元/FEU,上漲166%。
對(duì)于航運(yùn)業(yè)的影響,業(yè)內(nèi)人士坦言,紅海危機(jī)使得歐線的運(yùn)營(yíng)從虧損轉(zhuǎn)變?yōu)橛精@利的美線則賺取了更多的利潤(rùn)。這場(chǎng)危機(jī)涉及到大國(guó)博弈、多國(guó)經(jīng)濟(jì)利益以及宗教因素,充滿(mǎn)了變數(shù),短期內(nèi)難以解決。
大量從亞洲到歐洲、美東的船舶繞道好望角可能將持續(xù)到第一季度,甚至上半年。這有助于維持高運(yùn)價(jià)并消化過(guò)剩運(yùn)力。然而,隨著時(shí)間的推移,運(yùn)價(jià)的漲幅可能會(huì)受限,關(guān)鍵在于市場(chǎng)的供需情況。只有當(dāng)運(yùn)價(jià)與貨量相匹配時(shí),運(yùn)價(jià)上漲才能得以維持。
貨運(yùn)平臺(tái)Xeneta的首席分析師Peter Sand日前表示:“這場(chǎng)危機(jī)持續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng),對(duì)全球海運(yùn)的干擾就越大,成本也將繼續(xù)攀升。在達(dá)成任何形式的解決方案之前,預(yù)計(jì)這場(chǎng)危機(jī)將持續(xù)數(shù)月,而不是短短的幾周或幾天。”
歐洲受到俄烏沖突和紅海危機(jī)的連續(xù)影響,經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不如預(yù)期,需求顯得疲軟;相比之下,美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)軟著陸的可能性較大,且民眾持續(xù)消費(fèi),這為美線運(yùn)價(jià)提供了支撐并持續(xù)上漲。因此,多家船公司和貨代從業(yè)者預(yù)測(cè),美國(guó)線將成為船公司的主要獲利來(lái)源。
歐美需求恢復(fù)狀況,總的要看農(nóng)歷年后、3月會(huì)更明朗,如果美國(guó)降息和通脹得到控制,需求有望回暖。
目前,許多船公司和貨代從業(yè)者預(yù)計(jì)紅海危機(jī)將持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間。此前,船公司已經(jīng)決定持續(xù)繞行好望角,這使得亞洲至歐洲線的來(lái)回航程增加了近兩到三周時(shí)間。自2023年12月中旬全球大型航商陸續(xù)暫停通行紅海開(kāi)始計(jì)算,業(yè)界估計(jì)從1月下半月開(kāi)始,亞洲可能會(huì)出現(xiàn)船舶和集裝箱短缺的現(xiàn)象。運(yùn)價(jià)漲勢(shì)也將外溢至各大航線。
由于歐洲線和地中海線需要更多的船舶投入,多家船公司已經(jīng)開(kāi)始從美國(guó)、南美等航線調(diào)度船只,這導(dǎo)致了美國(guó)線運(yùn)力緊張。此外,美國(guó)經(jīng)濟(jì)軟著陸的機(jī)會(huì)較大,且民眾持續(xù)消費(fèi),使得美國(guó)線的出貨量在年前優(yōu)于歐洲線。這是推動(dòng)美線運(yùn)價(jià)漲勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)的關(guān)鍵因素。
SCFI運(yùn)價(jià)指數(shù)
最新一期上海航運(yùn)交易所數(shù)據(jù)顯示,本期SCFI報(bào)2206.03點(diǎn),環(huán)比增長(zhǎng)16.3%。上海航運(yùn)交易所稱(chēng),中國(guó)出口集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)依舊面對(duì)復(fù)雜的地緣局勢(shì)。受歐美航線運(yùn)價(jià)上漲帶動(dòng),綜合指數(shù)繼續(xù)上行,但部分航線市場(chǎng)運(yùn)價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)回落走勢(shì)。
歐洲航線:紅海地區(qū)的局勢(shì)變化錯(cuò)綜復(fù)雜,未來(lái)該地區(qū)的局勢(shì)變化依然面臨極大的不確定性。本周歐地航線艙位延續(xù)緊張的狀態(tài),船舶平均艙位利用率接近100%,市場(chǎng)運(yùn)價(jià)繼續(xù)上漲。
遠(yuǎn)東到歐洲航線運(yùn)價(jià)為3103美元/TEU,較上一期上漲232美元,漲幅8.1%;
遠(yuǎn)東到地中海航線運(yùn)價(jià)為4037美元/TEU,較上一期漲417美元,漲幅11.5%。
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美國(guó):美國(guó)12月良好的就業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)當(dāng)?shù)鼐用裣M(fèi)起到一定的支撐作用,利好北美航線運(yùn)輸需求保持向好。由于巴拿馬運(yùn)河水位偏低的影響,運(yùn)河通航的效率低于往年,加劇了北美航線運(yùn)力緊張的局面,推動(dòng)本周市場(chǎng)運(yùn)價(jià)大幅上漲。
遠(yuǎn)東到美西運(yùn)價(jià)為3794美元/FEU,較上一期上漲1019美元,漲幅43.2%;
遠(yuǎn)東到美東運(yùn)價(jià)為5813美元/FEU,較上一期大漲1882美元,漲幅47.9%。
波斯灣航線:紅海地區(qū)緊張局勢(shì)對(duì)該航線運(yùn)輸市場(chǎng)影響趨于平穩(wěn),即期市場(chǎng)訂艙價(jià)格小幅回落。每箱運(yùn)價(jià)2224美元,較上期下跌4.9%。澳新航線:需求延續(xù)平穩(wěn)向好走勢(shì),供求關(guān)系良好,本周市場(chǎng)運(yùn)價(jià)繼續(xù)走高。每箱運(yùn)價(jià)1211美元,較上期上漲11.7%。南美航線:運(yùn)輸需求缺乏進(jìn)一步增長(zhǎng)的動(dòng)力,供需基本面轉(zhuǎn)弱,本周即期訂艙價(jià)格小幅下跌。每箱運(yùn)價(jià)2874美元/TEU,較上期下跌0.9%。
近洋線方面:遠(yuǎn)東到日本關(guān)西、關(guān)東每TEU較前一期分別下跌2美元及1美元;遠(yuǎn)東到東南亞每TEU較前一期上漲50美元,漲幅19.3%;遠(yuǎn)東到韓國(guó)每TEU較前一期上漲2美元。
NCFI運(yùn)價(jià)指數(shù)
寧波航運(yùn)交易所最新一期NCFI指數(shù)較上周上漲17.1%。
歐地航線:紅海沖突仍導(dǎo)致多數(shù)班輪公司繞道非洲好望角,市場(chǎng)訂艙價(jià)格維持漲勢(shì)。歐洲航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為2219.0點(diǎn),較上周上漲12.6%;地東航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為2238.5點(diǎn),較上周上漲15.0%;地西航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為2747.9點(diǎn),較上周上漲17.7%。
北美航線:旺季市場(chǎng)下,班輪公司繼續(xù)大幅推漲下旬開(kāi)航航次的運(yùn)價(jià)。美東航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為2230.5點(diǎn),較上周上漲58.6%;美西航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為2661.1點(diǎn),較上周上漲64.8%。
中東航線:班輪公司恢復(fù)部分停航運(yùn)力,市場(chǎng)整體供大于求,航線運(yùn)價(jià)進(jìn)一步大幅下跌。中東航線指數(shù)為1505.1點(diǎn),較上周下跌22.5%。
德路里運(yùn)價(jià)指數(shù)
德路里世界集裝箱指數(shù)WCI本期上漲15%。
上海至鹿特丹的運(yùn)價(jià)飆升23%,即上漲829美元至4406美元/FEU。
上海至熱那亞的運(yùn)價(jià)上漲了25%,即1035美元達(dá)到5213美元/FEU。
上海至洛杉磯的運(yùn)價(jià)上漲了2%,即64美元達(dá)到2790美元/FEU。
上海至紐約的運(yùn)價(jià)上漲了8%,即312美元,達(dá)到4170美元/FEU。
德魯里預(yù)計(jì),由于紅海/蘇伊士運(yùn)河局勢(shì),東西航線即期運(yùn)價(jià)將在未來(lái)幾周內(nèi)上漲。