2024年4月，我國延續(xù)回升向好態(tài)勢，貨物進出口增長較快。除煤炭、鐵礦石吞吐量同比出現(xiàn)下跌外，主要港口企業(yè)原油、集裝箱、糧食等吞吐量均實現(xiàn)增長。

一、煤炭市場

4月原煤生產(chǎn)降幅收窄，進口明顯回升。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，4月我國規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量3.7億噸，同比下降2.9%;進口煤炭4525萬噸，同比增長11.3%。1—4月，規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量14.8億噸，同比下降3.5%；進口煤炭1.6億噸，同比增長13.1%。4月電力生產(chǎn)增速有所加快，規(guī)上工業(yè)發(fā)電量6901億千瓦時，同比增長3.1%，其中火電增速增速加快，同比增長1.3%。1—4月，規(guī)上工業(yè)發(fā)電量29329億千瓦時，同比增長6.1%。

4月，市場需求方面，全國氣溫繼續(xù)升溫，民用電負荷走弱，工業(yè)用電恢復(fù)緩慢，部分電廠進入機組檢修階段。加之今年汛期已至，水電出力的增加對火電替代性進一步增強，電煤需求淡季特征表現(xiàn)明顯。煤炭價格方面，淡季背景下煤市供需雙弱格局延續(xù)，煤價窄幅波動。受大秦線春季集中檢修及煤炭產(chǎn)地安全檢查頻繁影響，供給收緊。但下游終端呈現(xiàn)低日耗、高庫存態(tài)勢，采購需求釋放整體偏弱，交投量有限，環(huán)渤海各港合計日均調(diào)出下降至106.9萬噸，港口庫存小幅上升。運價走勢方面，受進口煤價格優(yōu)勢減弱影響，部分終端采購轉(zhuǎn)向內(nèi)貿(mào)市場，疊加月中市場煤炭價格有一波反彈，部分剛需采購釋放，訂船積極性回升。同時，港口封航頻繁，船舶周轉(zhuǎn)滯緩，沿海運力階段性收緊，同時原油價格上漲推高運輸成本，船東挺價意愿強烈，沿海煤炭運價小幅上漲。4月26日，上海航運交易所發(fā)布的煤炭貨種運價指數(shù)報收970.59點，比上月末上漲4.6%，月平均值為954.80點，環(huán)比上漲3.1%。

有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至4月26日，55個港口樣本動力煤庫存5915.5萬噸，周環(huán)比增加106.0萬噸，其中：東北區(qū)域港口庫存102.0萬噸，周環(huán)比增加15.5萬噸；環(huán)渤海區(qū)域港口庫存2453.1萬噸，周環(huán)比增加45.6萬噸；華東區(qū)域港口庫存1162.0萬噸，周環(huán)比增加35.0萬噸；長江區(qū)域港口庫存881.4萬噸，周環(huán)比增加43.9萬噸；華南區(qū)域港口庫存1317.0萬噸，周環(huán)比減少34.0萬噸。

4月，中國港口協(xié)會統(tǒng)計的主要沿海內(nèi)河港口企業(yè)累計完成煤炭吞吐量10583.60萬噸，同比下降6.9%，其中累計完成外貿(mào)煤炭吞吐量1525.25萬噸，同比下降2.1%。2024年1—4月，主要港口企業(yè)累計完成煤炭吞吐量42823.30萬噸，同比下降0.8%，其中累計完成外貿(mào)煤炭吞吐量5985.50萬噸，同比增長7.6%。4月，河北港口集團、天津港集團、國能黃驊港務(wù)、青島港集團、日照港集團、連云港港口控股集團等北方主要煤炭下水港口企業(yè)累計完成煤炭吞吐量5739.59萬噸，同比下降5.95%。2024年1—4月，上述主要煤炭下水港口企業(yè)累計完成煤炭吞吐量22527.38萬噸，同比下降2.82%。2024年北方主要煤炭下水港口企業(yè)月度煤炭吞吐量及同比增速見圖1。

圖1 2024年北方主要煤炭下水港口企業(yè)月度煤炭吞吐量及同比增速

二、原油市場

4月原油生產(chǎn)平穩(wěn)增長，進口由降轉(zhuǎn)增，原油加工有所下降。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，4月規(guī)上工業(yè)原油產(chǎn)量1747萬噸，同比增長1.3%；進口原油4472萬噸，同比增長5.9%；規(guī)上工業(yè)原油加工量5879萬噸，同比下降3.3%。1—4月我國規(guī)上工業(yè)原油產(chǎn)量7095萬噸，同比增長2.1%；進口原油18207萬噸，同比增長2.0%；規(guī)上工業(yè)原油加工量24126萬噸，同比增長1.1%。

4 月上旬地緣局勢升溫，以色列對伊朗駐敘利亞領(lǐng)事館進行襲擊，同時烏克蘭襲擊俄羅斯煉油廠，EIA 將 2024 年布倫特價格預(yù)期從87.00 美元/桶調(diào)整至 88.55 美元/桶；4 月中下旬伊朗對以色列進行短暫反擊，但并未再繼續(xù)擴大規(guī)模。4月國際原油價格高位震蕩。截至4月26日，WTI原油現(xiàn)貨價格為 83.85 美元/桶，較上月末上漲0.68美元/桶，漲幅為 0.8%；布倫特原油現(xiàn)貨價格為90.19 美元/桶，較上月末上漲3.05 美元/桶，漲幅為 3.5%。

4月，中國港口協(xié)會統(tǒng)計的主要沿海內(nèi)河港口企業(yè)累計完成原油吞吐量4027.63萬噸，同比增長5.7%，其中累計完成外貿(mào)原油吞吐量3256.35萬噸，同比增長6.8%。2024年1—4月，主要港口企業(yè)累計完成原油吞吐量15897.77萬噸，同比增長4.4%，其中累計完成外貿(mào)原油吞吐量13136.87萬噸，同比增長7.2%。4月，大連港集團、天津港集團、煙臺港集團、青島港集團、日照港集團、寧波舟山港股份、湛江港集團等主要原油接卸港口企業(yè)累計完成原油吞吐量3521.35萬噸，同比增長4.00%。2024年1—4月，上述主要原油接卸港口企業(yè)累計完成原油吞吐量14131.70萬噸，同比增長5.57%。2024年主要原油接卸港口企業(yè)月度原油吞吐量及同比增速見圖2。

圖2 2024年主要原油接卸港口企業(yè)月度原油吞吐量及同比增速

三、鐵礦石市場

4月鐵礦石進口環(huán)比小幅增長。根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，4月我國進口鐵礦石10181.8萬噸，環(huán)比增長1.1%；1—4月，我國鐵礦石及其精礦進口量41182.1萬噸，同比增長7.2%。

根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，4月全國生產(chǎn)粗鋼8594萬噸，同比下降7.20%；生產(chǎn)生鐵7163萬噸，同比下降8.0%；生產(chǎn)鋼材11652萬噸，同比下降1.6%。1—4月，全國累計生產(chǎn)粗鋼3.44億噸，同比下降3.0%；生產(chǎn)生鐵2.85億噸，同比下降4.30%；生產(chǎn)鋼材4.51億噸，同比增長2.90%。

二季度地方債陸續(xù)發(fā)行，利好基建投資，提振市場信心，終端需求持續(xù)改善，成材價格回升向好。鋼廠盈利情況迎來好轉(zhuǎn)，高爐開工率走高，鐵水產(chǎn)量回升。不過市場采購仍偏謹慎，補庫拉運節(jié)奏不變，沿海金屬礦石運輸價格平穩(wěn)運行。4月26日，上海航運交易所發(fā)布的金屬礦石貨種運價指數(shù)報收977.00點，比上月末上漲0.7%，月平均值為972.88點，環(huán)比下跌0.1%。

據(jù)有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至 4月26日，45 港進口鐵礦庫存環(huán)比增加199.64萬噸至14759.11萬噸，日均疏港量環(huán)比增加0.16萬噸至300.96萬噸，港口庫存出現(xiàn)連續(xù)累庫，疏港量再度出現(xiàn)小幅回升。

4月，中國港口協(xié)會統(tǒng)計的主要沿海內(nèi)河港口企業(yè)累計完成鐵礦石吞吐量13308.36萬噸，同比下降1.4%，其中累計完成外貿(mào)鐵礦石吞吐量9301.27萬噸，同比增長1.6%。2024年1—4月，主要港口企業(yè)累計完成鐵礦石吞吐量57126.93萬噸，同比增長3.4%，其中累計完成外貿(mào)鐵礦石吞吐量39646.38萬噸，同比增長5.3%。4月，大連港集團、營口港務(wù)集團、河北港口集團、天津港集團、煙臺港集團、青島港集團、日照港集團、連云港港口控股集團、寧波舟山港股份、福州港務(wù)集團、湛江港集團、北部灣港股份等主要進口鐵礦石接卸港口企業(yè)累計完成鐵礦石吞吐量10447.24萬噸，同比增長2.66%。2024年1—4月，上述主要進口鐵礦石接卸港口企業(yè)累計完成鐵礦石吞吐量44978.16萬噸，同比增長5.48%。2024年主要進口鐵礦石接卸港口企業(yè)月度鐵礦石吞吐量及同比增速見圖3。

圖3 2024年主要進口鐵礦石接卸港口企業(yè)月度鐵礦石吞吐量及同比增速

四、集裝箱市場

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，4月貨物進出口增長較快，進出口總額36389億元，同比增長8.0%，其中：出口金額20762億元，同比增長5.1%；進口金額15627億元，同比增長12.2%。1—4月貨物進出口同比實現(xiàn)平穩(wěn)增長，貨物進出口總額138053億元，同比增長5.7%，其中：出口金額78113億元，同比增長4.9%；進口金額59940億元，同比增長6.8%。

據(jù)上海航運交易所的資料，4月中國出口集裝箱運輸市場繼續(xù)以調(diào)整行情為主，不同航線因各自供需基本面的差異，走勢有所分化，綜合指數(shù)繼續(xù)下行。2024年4月，上海航運交易所發(fā)布的中國出口集裝箱綜合運價指數(shù)平均值為1189.17點，較上月平均下跌7.0%；反映即期市場的上海出口集裝箱綜合指數(shù)平均值為1803.16點，較上月平均下跌0.9%。

4月，中國港口協(xié)會統(tǒng)計的主要沿海內(nèi)河港口企業(yè)累計完成集裝箱吞吐量2431.75萬TEU，同比增長6.3%，繼續(xù)保持增長態(tài)勢，其中累計完成外貿(mào)集裝箱吞吐量1209.84萬TEU，同比增長4.9%。2024年1—4月，主要港口企業(yè)累計完成集裝箱吞吐量9319.05萬TEU，同比增長8.9%，其中累計完成外貿(mào)集裝箱吞吐量4618.33萬TEU，同比增長9.1%。4月，大連港集團、天津港集團、青島港集團、連云港港口控股集團、上港集團、寧波舟山港股份、廈門港務(wù)控股集團、廣州港集團、深圳市港口企業(yè)、北部灣港股份、海南港航等11家沿海集裝箱樞紐港港口企業(yè)累計完成集裝箱吞吐量1996.96萬TEU，同比增長5.67%。2024年1—4月，上述11家沿海集裝箱樞紐港港口企業(yè)累計完成集裝箱吞吐量7654.69萬TEU, 同比增長9.18%。2024年11家沿海集裝箱樞紐港港口企業(yè)月度集裝箱吞吐量及同比增速見圖4。

圖4 2024年11家沿海集裝箱樞紐港港口企業(yè)月度集裝箱吞吐量及同比增速

五、糧食市場

4月糧食進口量同比大幅增長。據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 4月我國糧食進口總量1460萬噸，同比增長21.8%，其中：進口玉米118萬噸，同比增長17.6%；進口小麥195萬噸，同比增長15.7%；進口稻米18萬噸，同比下降50.2%；進口大麥161萬噸，同比增長60.8%；進口高粱81萬噸，同比增長70.8%；進口大豆857萬噸，同比增長20.2%。2024年1—4月，我國糧食進口量5302萬噸，同比增長9.3%，其中：進口玉米908萬噸,同比增加6.5%；進口小麥624萬噸，同比增長3.4%；進口稻米49萬噸，同比下降64.2%；進口大麥605萬噸，同比增長124.4%；進口高粱298萬噸，同比增長202.2%；進口大豆2715萬噸，同比下降2.9%。

4月，國際糧油市場價格漲跌互現(xiàn)。全球小麥出口競爭激烈，且美國和俄羅斯出現(xiàn)有利降雨，小麥價格下跌。巴西全國谷物出口商協(xié)會表示，2024年4月份巴西玉米出口量預(yù)計為2.7萬噸，為2021年4月份以來的最低值，致使玉米價格上漲。因泰銖走弱及新稻供給增加，大米價格下跌。由于阿根廷油籽產(chǎn)業(yè)罷工，南美大豆收獲延遲，加之美國中西部降雨增多不利于大豆播種，使得大豆價格上漲。4月，小麥市場中，美國硬麥現(xiàn)貨、芝加哥交易所軟紅冬麥期貨月平均價分別為268美元/噸、208美元/噸，分別比上月下降22.18%、上漲4.36%。玉米市場中，美國玉米現(xiàn)貨、芝加哥交易所玉米期貨月平均價均為171美元/噸，分別比上月上漲1.45%、1.25%。大米市場中，芝加哥糙米期貨月平均價為393美元/噸，月環(huán)比上漲1.52%；泰國破碎率5%大米出口價579美元/噸，下跌33美元/噸；越南破碎率5%大米出口價582美元/噸，下跌6美元/噸；巴基斯坦卡拉奇破碎率10%～15%大米出口價595美元/噸，下跌13美元/噸。大豆市場中，美國芝加哥交易所大豆期貨價格為428美元/噸，月環(huán)比下跌0.89%；美灣大豆FOB價430美元/噸，下跌0.32%；巴西馬德里亞角港口大豆FOB價378美元/噸，上漲5.02%。

4月，深加工企業(yè)到貨維持高位，需求釋放有限，玉米價格弱勢下行。同時，受多地豬價回調(diào)影響，養(yǎng)殖端飼料采購支撐不足，飼企和深加工企業(yè)建庫謹慎，且南方銷區(qū)多以進口替代為主，南港散糧庫存保持高位，北港糧食下海速度減緩，發(fā)運需求不足，沿海糧食運價小幅下跌。4月26日，上海航運交易所發(fā)布的糧食貨種運價指數(shù)報收764.04點，比上月末下跌1.5%，月平均值為768.56點，環(huán)比下跌1.0%。

4月，中國港口協(xié)會統(tǒng)計的主要沿海內(nèi)河港口企業(yè)累計完成糧食吞吐量1730.32萬噸，同比增長21.8%，其中累計完成外貿(mào)糧食吞吐量1017.12萬噸，同比增長14.0%。2024年1—4月，主要港口企業(yè)累計完成糧食吞吐量6260.34萬噸，同比增長17.7%，其中累計完成外貿(mào)糧食吞吐量3544.21萬噸，同比增長11.5%。4月，大連港集團、營口港務(wù)集團、天津港集團、煙臺港集團、青島港集團、日照港集團、連云港港口控股集團、寧波舟山港股份、廣州港集團、北部灣港股份等主要糧食接卸港口企業(yè)累計完成糧食吞吐量1299.33萬噸，同比增長15.44%。2024年1—4月，上述主要糧食接卸港口企業(yè)累計完成糧食吞吐量4677.74萬噸，同比增長10.25%。2024年主要糧食接卸港口企業(yè)月度糧食吞吐量及同比增速見圖5。

圖5 2024年主要糧食接卸港口企業(yè)月度糧食吞吐量及同比增速